만약 두개의 타임 시리즈의 선형결합이 stationary 라면 그 둘을 cointegrated 되었다고 말합니다. 예를들면 주가가 서로 같이 변하는 경향이 있다던가 하는걸 보는데 좋은 도구입니다. 바로 선형결합이 stationary 가 되지 않고 차분후 되도 되는데 이렇게 설명하는 글이 wikipedia의 정의입니다.

반면에 correlation 은 값이 매우 똑같이 움직이지않으면 낮게 측정될 가능성이 있겠죠. 그래서 장기적 이동방향이 같은가 볼때 cointegration을 사용할 수 있습니다.