wikipedia article on hp filter

Timeseries에서 좀더 장기적인 추세를 반영하도록 cyclical components 를 제거하는 시계열을 분할 기법으로, 거시경제에서 자주 사용한다고 합니다.

y = trend + cyclical + error 라고 할 때 trend를 y와의 차가 작으면서 trend가 급격하게 변하지 않도록 정합니다.

모델이 늘 그렇듯이 비판도 다양하고, 그 중 하나는 one time shock 이 반영되기 어렵다는 점입니다. 하지만 이건 대부분의 timeseries decomposition이 trend, cyclical, seasonal, error 로 데이터를 쪼갠다는 점을 고려하면 이 방법만의 문제라고는 하기 어려울 것 같습니다.